수익률 8.9%의 FTSE 100 배당주! 투자자들이 사야 할까?

배당주를 좋아하는 투자자들에게는FTSE100 index는 보기에 좋은 곳입니다. 일부 Footsie 회사는 엄청난 수확량을 제공합니다.

가져가다브리티쉬 아메리칸 토바코 (LSE:BATS)의 경우 현재 52주 최저가 근처에 거래되고 있습니다. 제가 쓴 것처럼 주가 폭락으로 인해 배당수익률이 8.92%까지 올라갔습니다.

그렇다면 이것은 생각할 필요도 없는 수동 소득 선택입니까? 아니면 거대 담배회사는 피해야 할 주식인가?

내 의견은 다음과 같습니다.

첫째, 담배 회사는 현금 창출 능력이 뛰어납니다. Lucky Strike 제조업체인 British American Tobacco도 예외는 아닙니다. 이번 주에 회사는 3~5%의 지속적인 통화 유기 수익 성장에 대한 연간 예측을 유지했습니다. 이는 전 세계 담배 산업 규모가 3% 감소할 것으로 예상됨에도 불구하고 그렇습니다. 작년에 회사는 2.3%의 지속적인 통화 수익 성장을 달성하여 £254억 6천만을 기록했습니다.

둘째, 브리티쉬 아메리칸 토바코(British American Tobacco)는 배당 귀족입니다. 배당금 인상을 제공한 23년의 역사를 가지고 있습니다. 위험이 없는 배당주는 없지만 장기 주주들은 일관된 소극적 소득으로 보상을 받았습니다.

방어적이고 비순환적인 부문에서 운영되고 배당금 보장은 합리적인 1.6배의 수익이므로 배당 삭감 형태의 불쾌한 놀라움은 기대하지 않습니다. 게다가, 담배 제품 가격은 역사적으로 높은 세금으로 인해 인플레이션보다 더 빠른 속도로 상승해 왔습니다. 그런 맥락에서 나는 이 주식이 인플레이션 압력에 대한 좋은 헤지 수단이 될 수 있다고 믿는다.

셋째, 나는 비즈니스 모델의 미래를 보장하려는 회사의 계획을 좋아합니다. 담배가 건강에 나쁘다는 사실은 비밀이 아니며 전 세계 정부에서는 흡연을 줄이고 싶어합니다. 그러나 이 문제에 대한 해결책 중 하나는 불연성 제품으로의 전환입니다.

브리티시 아메리칸 토바코(British American Tobacco)는 이러한 추세로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 1분기에는 베이프와 같은 비담배 대체품을 판매하는 '새로운 카테고리' 사업에서 900,000명의 신규 소비자를 확보했습니다. 회사는 내년에 이 부문이 흑자를 낼 것으로 예상하고 있으며, 매출은 2025년까지 50억 파운드를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

수익원 다각화의 진전에도 불구하고 회사는 여전히 전통적인 담배 판매에 대한 의존도가 높습니다. 가연성 제품은 그룹 수익의 약 90%를 차지합니다. 담배 금지 제안이 탄력을 받고 있으며 이는 British American Tobacco 주가에 위험을 초래합니다.

더욱이 보건 운동가들은 전자담배 제품에 대한 보다 엄격한 규제를 점점 더 요구하고 있습니다. 따라서 회사는 핵심 비즈니스와 혁신 계획에 대한 두 가지 위협에 직면해 있습니다.

회사의 환경 영향은 ESG 문제가 점점 더 중요해지는 세상에서 또 다른 과제입니다. 세계보건기구(WHO)에 따르면 매년 전 세계 담배 산업으로 인해 전 세계적으로 6억 그루의 나무, 20만 헥타르의 토지, 220억 톤의 물, 8400만 톤의 CO2가 발생합니다.

마지막으로, 일부 투자자들은 브리티쉬 아메리칸 토바코(British American Tobacco)와 같은 '죄악' 주식을 피하고 싶어할 것입니다. 중독성 니코틴 제품을 판매하는 회사는 모든 사람에게 적합하지 않습니다.

범퍼 배당수익률이 제가 ​​이 주식을 소유한 주된 이유입니다. 수동 소득 기록에 필적할 수 있는 FTSE 100 주식은 거의 없습니다. 환경과 소비자 건강에 더 나은 방식으로 비즈니스 모델을 재창조하려는 신뢰할 수 있는 계획이 있다면 그 미래는 밝을 수 있다고 생각합니다.

투자자들이 매수를 고려하고 있다면 주가수익률이 9 미만이라는 것은 회사가 현재 저평가되어 있을 수 있다는 것을 의미하며, 이는 잠재적으로 매력적인 진입점이 될 수 있습니다.

포스트 수익률 8.9%의 FTSE 100 배당주! 투자자들이 사야 할까? The Motley Fool UK에 처음 등장했습니다.

더 읽어보기

50세 이후에 부를 쌓기 위한 5가지 주식

Motley Fool의 최고 성장 주식 중 하나

Charlie Carman은 British American Tobacco Plc에 직위를 두고 있습니다. The Motley Fool UK는 British American Tobacco Plc를 추천했습니다. 이 기사에 언급된 회사에 대해 표현된 견해는 작성자의 견해이므로 Share와 같은 구독 서비스에서 당사가 제공하는 공식 권장 사항과 다를 수 있습니다. 고문, 숨겨진 승자 및 프로. The Motley Fool에서는 다양한 통찰력을 고려하면 더 나은 투자자가 될 수 있다고 믿습니다.